TQQQ&SQQQ ETF_'나스닥 3배 레버리지&인버스' 나스닥 하락?상승?

투자를 처음 할 때 레버리지, 인버스 투자는 좋은 투자가 아니라 생각했었는데 최근부터 생각이 많이 바뀐 것 같습니다. 물론 정말 위험한 투자긴 하지만 어느 정도 흐름을 읽을 수 있다면 좋은 투자 수단으로 사용이 가능한 것 같습니다. 

 

오늘은 소개할 ETF는 나스닥 지수를 이용한 3배 레버리지, 인버스 ETF입니다. 국내에 상장되어 있는 레버리지, 인버스 ETF는 아마 2배가 가장 큰 상품이지만 미국에는 3배짜리 ETF까지 존재하고 있는 걸로 알고 있습니다. 

 

나스닥 지수는 미국의 3대 주가지수 중 하나로 기술주의 비중이 높은 지수입니다. 본래 나스닥 지수는 벤처기업이 주로 상장하는 곳이었지만 애플과 아마존, 구글, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라, 페이스북 등 대다수 IT기술 기업들이 상장을 하던 곳이기에 기술주의 비중이 굉장히 높은 지수입니다. 

 

finance.yahoo

빨간색 : QQQ ETF / 연두색 : SPY ETF / 보라색 : DIA ETF

 

또한 지난 2020년에는 특히나 높은 성장을 보여주었는데요, 나스닥 지수를 추종하는 QQQ ETF는 지난해 총 46% 상승을 하였으며, 코로나로 최저점을 찍은 3월 16일부터 12월 31일까지 수익률은 63%로 굉장히 높은 상승을 보여주었습니다.

 

tradingview

하지만 최근 장기국채금리 상승으로 나스닥 지수에 아주 큰 변동성이 찾아왔습니다. 본래 금리가 상승하면 성장주들의 피해가 큰데, 보통 IT기술주들은 성장주이기 때문에 금리가 오르면 아주 큰 피해를 받습니다. 기술주 중심으로 구성되어 있는 나스닥 지수는 금리 상승에 따라 변동성이 높아질 수밖에 없습니다.

 

 

 

kr.investing

미국의 10년 물 장기국채금리는 지속적으로 상승하고 있습니다. 현재 1.53%에서 더 상승하지는 않고 제자리걸음을 하고 있어 나스닥 지수가 다시 반등에 성공했지만 앞으로 또 어떻게 될지 모르는 겁니다. 1.9조 달러 부양책 통과로 증시에 긍정적인 영향을 줘 나스닥 지수가 상승할 것이라 이야기하는 전문가들도 있고 대량의 국채 발행으로 채권금리가 상승해 나스닥 지수가 하락할 수 있다는 의견들도 있습니다. 

 

2020년은 나스닥 지수가 상승할 일 밖에 없었지만 이제는 등하락이 계속 일어날 것이며 상승을 할지 하락을 할지 두 갈래 길에 서 있는 중입니다. 앞으로 나스닥 지수가 상승할 거라 생각하는 분들도 있고 하락할 거라 생각하는 분들이 있을 텐데, 둘 중에 자신에게 확고한 생각이 있다면 레버리지나 인버스를 통해 더 높은 수익률을 만들어 보는 건 어떨까요?

 

그래서 오늘은 나스닥 지수를 통해 고수익을 노릴 수 있는 3배 레버리지, 인버스 ETF를 소개하겠습니다.

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*꼭 읽어주세요!

저는 일반 직장인 투자자입니다. 그래서 저의 글을 읽고 투자를 하시지 마시고 제 글은 그저 참고용으로 봐주시면 감사하겠습니다. 또한 투자에 대해 관심이 생기신다면 투자 고수님들의 투자 블로그나, 유튜버, 책을 이용해서 공부를 해주시고 투자는 무엇보다 스스로의 공부가 아주 중요하기 때문에 꼭 본인 스스로 공부를 해서 이 상품 혹은 해당 기업이 나에게 잘 맞는 성향을 가진 종목인지 판단을 해주시고 투자를 진행해 주시기 바랍니다. 투자는 자신의 판단이 중요합니다.

 

투자란 원금의 손실이 일어날 수 있는 위험한 일일 수도 있습니다. 또한 그 모든 책임은 스스로에게 있습니다. 그러므로 충분한 고민과 생각, 또한 공부를 하시고 투자를 진행해주시기 바랍니다. 단 한 번의 실수가 큰 위험을 볼러올 수 있으므로 충분한 고민과 생각, 공부를 하시고 진행해주시면 감사하겠습니다.

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▶두 ETF 모두 프로쉐어즈 자산운용사에서 운용하는 ETF이며 각각 TQQQ, SQQQ 티커를 이용합니다.

 

▶나스닥 100 지수를 추종하고 있습니다.

 

# TQQQ ETF는 나스닥 100 지수를 3배 레버리지로 추종합니다.

 

# SQQQ ETF는 나스닥 100 지수를 3배 인버스로 추종합니다.

 

# 레버리지는 주가가 상승할 때 3배 수익을 얻는 상품입니다.

 

# 반대로 하락하면 3배의 손실을 얻습니다.

 

# 인버스는 주가가 하락할 때 3배 수익을 얻는 상품입니다.

 

# 반대로 상승하면 3배의 손실을 얻습니다.

 

나스닥 지수가 3% 상승했고 레버리지로 투자했다면 9% 수익을 얻는 것이고 인버스로 투자했다면 9% 손실을 얻습니다. 반대로 나스닥 지수가 3% 하락했고 레버리지로 투자했다면 9% 손실을 얻고 인버스로 투자했다면 9% 수익을 얻는 구조입니다. 즉 상승과 하락을 잘 구분하여 투자를 해야 됩니다. 

 

 

 

▶운용보수는 각각 0.95%로 아주 높습니다.

 

# 다만 레버리지나 인버스 투자는 장기 투자가 아니기 때문에 운용보수는 문제가 되지는 않습니다. 

 

# 또한 두 ETF가 파생상품이기 때문에 운용사의 역할이 많아져 수수료가 높은 겁니다.

 

# 보통 파생상품으로 만들어진 ETF들은 운용보수가 높습니다.

 

▶TQQQ와 SQQQ의 자산규모는 각각 105억 달러와 17억 달러입니다.

 

# 현재 나스닥 지수가 상승 중이기 때문에 TQQQ로 투자금이 몰려 규모가 더 큽니다.

 

# 만약 나스닥 지수가 하락 중이라면 SQQQ가 더욱 규모가 커질 겁니다.

 

▶상장일은 2010년 2월 9일에 동시에 상장되었으며 약 11년 동안 운영 중입니다.

 

레버리지와 인버스 투자는 미래를 예측하고 투자를 해야 되는 상품이기 때문에 생각보다 굉장히 어렵고 위험한 투자입니다. 주식시장은 살아있는 생물과 같다고 이야기를 합니다. 하지만 저는 이보다 더 예측하기 어려운 술에 가득 취한 사람을 보는 거와 같다고 생각합니다. 예측 불가능한 시장을 예측하고 투자한다는 것은 굉장히 어렵고 매우 위험할 수밖에 없는 투자입니다.

 

그래서 생각보다 권유드리고 싶은 투자는 아니에요, 그렇지만 정말 잘만 활용한다면 너무 좋은 투자이기도 합니다.

 

일단 레버리지와 인버스 투자의 방식은 아주 간단합니다. 앞으로 주가가 상승할 것 같다면 레버리지에 투자하면 되고 주가가 하락할 것 같으면 인버스에 투자하면 되는 겁니다. 레버리지는 지렛대 이용해 물건을 드는 것처럼 작은 돈으로도 몇 배의 수익을 낼 수 있게 해주는 투자를 뜻합니다. 즉 레버리지 3배 상품에 투자했다면 10만 원을 투자해도 30만 원을 가지고 투자한 것과 같은 금액이 되는 겁니다. 또 인버스도 레버리지와 같은 개념입니다. 다만 인버스는 반대로 움직인다는 개념으로, 오히려 주가가 하락할 때 수익을 얻는 구조인 상품입니다.

 

다시 말해 앞날을 예측하고 투자해야 되는 고위험 투자 상품입니다. 

 

하지만 현재 시기는 생각보다 예측하기가 좀 수월한데요, 현재 2021년 3월 12일 시점에 맞게 나스닥 레버리지와 인버스 투자를 어떻게 하면 좀 더 성공적으로 할 수 있을지 제가 생각하는 방법에 대해 이야기를 해보겠습니다. 저는 누누이 얘기하지만 제가 생각하는 방법은 정답이 아닙니다. 틀릴 수도 있다는 점, 꼭 알아주시고 "이 친구는 이런 식으로 생각해서 이렇게 투자를 하는구나~" 하고 참고용으로 봐주시면 됩니다. 투자 책임은 스스로에게 있다고 강조합니다. 

 

 

 

 

 

21년 3월 12일 기준으로 총 3단계로 나누었습니다.

 

 

1단계 ▶ 약 2주 ~ 3주는 TQQQ ETF (레버리지) 투자를 하자!!

 

구글 뉴스

최근 미국은 1.9조 달러 슈퍼 부양책 안을 통과시켰습니다. 본래 계획은 현지시간 기준으로 3월 12일에 서명을 하는 거였지만 바이든 대통령이 하루 일찍 앞당겨 3월 11일에 부양책을 통과시켰습니다. 그리고 이번 주 안으로 개인에게 지원금으로 1,400달러를 지급할 예정입니다. 

 

즉 시중에 또 한 번 대량의 자금이 공급되었습니다. 또한 미국인의 3분의 1 가량의 인구가 백신 접종을 맞은 상태이며, 더군다나 화이자 백신이 1회 접종이면 60%의 효과를 보인다고 발표를 했지만 현재 미국인의 대다수가 1회 접종만 한 상태인데 백신의 효과가 60% 보다 더욱 높다고 발표가 나오고 있습니다.  그리고 각종 경제 지표들이 긍정적으로 나오고 있기 때문에 당분간 증시는 상승할 것이라 생각합니다. 

 

하지만 나스닥 지수의 상승은 그리 길지는 않을 것으로 생각이 들며 저는 4월 전까지만 상승할 것이라 생각합니다. 그래서 TQQQ ETF 투자는 한 달을 넘기지 않고 2주 ~ 3주 동안만 투자한다면 좋은 모습이 보일 거라 생각합니다.

 

추가로, 만약 이번 3월 16일 ~ 17일 FOMC에서 장기금리에 대한 언급이 없다면 시장은 실망할 수도 있습니다. 현재 장기금리를 잡아달라는 시장의 기대가 높기 때문이죠, 그래서 이번 회의에서 장기금리에 대한 언급이 없다면 빠르면 이번 주부터 시장은 다시 하락할 수도 있습니다.

 

2단계 ▶ 4월부터는 SQQQ ETF (인버스) 투자를 활용하자!!

 

4월부터는 미국의 장기국채 금리가 급속도로 상승할 것이라 생각합니다. 왜냐하면 1.9조 달러의 대량의 채권 공급으로 수요가 받아주지 못해 금리가 빠르게 성장할 것이라 생각합니다. 또한 인플레이션 우려가 더욱 고조될 것으로 판단이 들고 인플레이션 상승 속도도 매우 빠를 것이라 생각합니다.

 

FRED - 기대 인플레이션 지수

 

백신의 효과가 생각보다 높고 정부가 개인에게 주는 지급액도 크며, 경제 활동 재게가 더욱 빨라질 겁니다. 그렇게 개인들의 소비가 보복 소비로 이어지며 소비는 크게 증가할 것이고 지난해 적자를 봤던 가게들은 가격을 올릴 것입니다. 

 

kr.investing - WTI 유가 지수

구글 자료 - 원자재 ETF

 

현재 유가를 포함한 대부분의 원자재들의 가격이 상승하고 있습니다. 원자재가 상승하면 대부분의 물건의 가격들이 오를 수밖에 없습니다. 특히 유가가 크게 오르고 있는데, 유가가 오르면 기업의 수익에 문제가 생겨 유가상승에 맞춰 기업 서비스나 상품 가격이 상승할 겁니다. 즉 대량의 국채 발행과 인플레이션의 상승으로 장기금리는 더욱 상승할 겁니다.

 

현재 장기금리  상승이 둔해진 것은 3월 10일에 미국 장기국채 입찰이 있었는데 생각보다 수요가 좋아 금리에 큰 변화가 없었습니다. 하지만 1.9조 달러 부양책을 위한 국채 발행과 인플레이션의 압력은 4월부터 강력해질 것이며 그때부터 장기금리는 더 상승할 것이라 생각합니다.

 

장기금리가 상승하면 성장주에 좋은 영향을 주지 못합니다. 특히 나스닥 지수는 기술 성장주의 비중이 높기 때문에 한참 장기금리가 상승할 때 나스닥 지수가 하락한 겁니다. 그렇다면 앞으로 장기금리가 더 상승한다면 기술 성장주들은 더욱 하락할 것으로 생각합니다. 그래서 이때쯤에는 SQQQ ETF에 투자하는 겁니다.

 

 

3단계 ▶ 연준이 장기금리를 억재 한다면 다시 TQQQ ETF로!!

 

장기금리가 상승한다면 국가의 국채 발행과 기업의 회사채 발행에 큰 부담이 옵니다. 당연히 그 금리 상승에 맞춰 높은 금리로 채권을 발행해야 되기 때문이죠, 그럼 국가와 기업이 부담해야 될 이자는 매우 커지게 됩니다. 또한 장기금리의 상승은 테이퍼링과 기준금리 상승으로도 이어질 수가 있기 때문에 연준은 장기금리 상승을 그냥 두지는 않을 겁니다.

 

연준이 장기금리를 잡을 수 있는 방법은 두 가지로 OT(오퍼레이션 트위스트)와 YCC(일드커브컨트롤)가 있습니다. 두 방법이 비슷하지만 아마 YCC는 시행하지 않을 것으로 보이며 아마 OT가 가장 유력하지 않을까 합니다. 이 두 가지 방법 모두 장기국채를 연준이 대량으로 사들여 장기금리를 낮추는 겁니다. 본래 장기금리는 시장에서 스스로 움직이게 두는 거지만 상황이 심각할 시 연준에서 직접 컨트롤에 들어섭니다. 장기금리를 낮추면 국채나 회사채 발행에 있어 부담이 덜하고 투자자들의 불안감을 해소시켜줄 수 있어 증시는 다시 상승하게 될 겁니다.

 

구글 뉴스

그럼 그동안 장기금리 상승으로 하락했던 나스닥 지수는 장기금리가 하락하니 다시금 반등하기 시작할 겁니다. 그럼 그때 SQQQ ETF를 매도하고 TQQQ ETF에 투자해서 3배 수익을 얻는 겁니다. 

 

물론 위 단계들이 일부분만 맞을 수 있고 모두 틀릴 수도 있습니다. 어떻게 정확하게 미래를 예측하겠어요, 또한 생각지도 못한 정책이 등장해 아예 모든 게 바뀔 수도 있습니다. 그래서 미래를 예측하고 투자하는 행위는 아주 위험해요.

 

하지만 저는 일단 위 시나리오로 TQQQ와 SQQQ에 투자를 할 겁니다. 저 같은 경우는 매일 시장을 관찰하고 매일 이슈를 찾아보기 때문에 만약 방향이 바뀐다면 그때 그 상황에 맞춰 투자 방향을 바꿀 수 있습니다. 시장이란 곳은 오늘과 내일이 틀리기 때문에 더더욱 꾸준히 살펴봐야 됩니다. 그렇기 때문에 스스로의 공부가 너무 필요합니다. 

 

또한 지속적으로 상승하거나 하락하지 않는 이상 기대하는 것만큼 수익이 안 나올 수도 있습니다. 그리고 변동성이 클 때는 레버리지나 인버스 투자를 안 하는 것이 좋으며 확실한 방향이 보일 때 투자하는 게 맞습니다. 만약 변동성이 높은 상태로 떨어지거나 오른다면 방향을 맞춰도 손해볼 수 있습니다.  그래서 레버리지, 인버스 투자가 어렵고 위험한 투자 상품 중 하나입니다. 그래도 잘만 예측한다면 너무 좋은 투자가 될 수 있기 때문에 충분한 공부를 한다면 좋은 성적을 받을 수도 있습니다.

 

다시 한번 강조하지만 위 시나리오는 제 생각이고 절대 정답이 아닙니다. 제 의견에 대해 다르게 생각하는 분들도 있고 틀렸다고 생각하는 분들도 있습니다. 그렇기에 제 글만 보고 투자를 해서는 '절대' 안 됩니다. 무엇보다 투자는 스스로에게 책임이 있다는 것을 꼭 인지해야 됩니다. 정답이 아닌 참고용으로만 봐주시길 바라겠습니다.

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