최근 제 포스팅에 투자 방향에 대해 조언을 부탁하는 댓글이 달렸습니다. 그 댓글에는, 두 달 전부터 미국 주식을 시작했는데 주가가 하락하면서 안전한 금으로 투자 방향을 돌렸다고 합니다. 하지만 금값도 하락하면서 많은 손실을 보게 되신 것 같습니다. 그래서 어렵게 고민하시고 저에게 투자 방향에 대한 조언을 부탁하시는 것 같습니다.
저번 포스팅에서는 현재 주식시장이 왜 하락하고 있는지 이유에 대해 작성을 했습니다.
★ 현재 주식시장이 하락하는 이유!! "앞으로 더 하락한다! 위험대비!"
현재 주식시장이 하락하는 이유!! "앞으로 더 하락한다! 위험대비!"
최근 제 포스팅 글에 조언을 부탁하는 댓글이 달렸습니다. 그래서 오늘은 그분에게 작은 도움이 되고자 포스팅을 하게 됐는데, 물론 비전문가인 저의 조언이 큰 도움이 되지는 않겠지만 제가 알
dividend-story.tistory.com
질문자님께서 안전자산인 금으로 투자금을 옮겼지만 현재 안전자산인 금도 하락하는 중입니다. 보통 금은 위기 시에 상승을 할 텐데, 현재 주식시장이 하락하는 시기라 금값이 오르는 게 맞지 않을까란 생각이 들 수 있습니다. 그래서 이번 포스팅에는 금이 왜 하락하고 있는지, 또 금 투자가 현재 괜찮은지, 그리고 금 투자 외에도 현재 다른 유망한 투자가 어떤 게 있을지 글을 작성해보겠습니다.
만약 질문자님께서 이 글을 보고 계신다면 언제나 말씀드리지만 참고용으로 봐주시면 됩니다. 질문자님 외에도 제 블로그를 방문하고 검색해서 들어오시는 분들 또한 참고용으로 봐주시면 됩니다. 저는 투자 공부를 시작한 지 이제 1년이 되었고 평범한 직장인입니다. 전문가가 아닌 비전문가이므로 '참고용'으로만 봐주시면 됩니다.
다시 한번 말씀드리지만 절대 투자 추천이 아닙니다.
잠깐!! 이벤트 참여하고 가세요!!
꼭 이벤트 참여해서
'미국ETF' 전자책 받아 가세요!!
'2030 미국ETF 바이블' 책 소개 _ 미국ETF 투자방법의 모든 가르침이 담겨있다!!
'2030 미국ETF 바이블' 책 소개 _ 미국ETF 투자방법의 모든 가르침이 담겨있다!!
https://smartstore.naver.com/mubook/products/5945358807 미국주식,ETF : Mubook 미국주식,ETF smartstore.naver.com 꼭 이벤트 참여해서 '미국ETF' 전자책 받아가세요!! - 이벤트 상시 진행 중 - 글 보면 바로..
dividend-story.tistory.com
자세한 내용은 위 링크를 통해 봐주시면 감사하겠습니다.
제가 드디어 책을 출판했습니다!! 뿌뿌뿌뿜~~
제목은 '2030 미국ETF 바이블'로,
2030 세대 분들에게 좀 더 안정적이고 높은 수익률을 안겨줄 수 있는 미국ETF에 대해 알려드리고자
부족한 실력이지만 이렇게 책을 출판하게 됐습니다.
이벤트 내용이 궁금하신 가요?
아주 간단합니다!!
이벤트 참여 방법은 이보다 더 쉬울 수 없습니다!!
또한, 해당 책만 읽어도 충분히 미국ETF 투자를 할 수 있게 작성했으니 꼭 다운 받으시길 바라겠습니다!!
이제 본론으로 들어가겠습니다:)
▼▼▼▼▼
##2030 미국ETF 바이블 책 구매하기##
2030 미국ETF 바이블 주식책 high risk high return을 무시하는 투자 : Mubook
2030 미국ETF 바이블 주식책 high risk high return을 무시하는 투자
smartstore.naver.com
3대 안전자산 중 하나인 금은 경제위기 시에 빛을 발하는 유망한 투자 자산 중 하나입니다. 경제에 위기가 찾아온다면 금의 가치는 급등하게 되고 금에 투자한 투자자들은 위기 상황에서도 수익을 얻을 수 있는 투자가 되어 줍니다. 그렇지만 현재 금값은 계속해서 하락하고 있습니다.
20년 8월을 고점으로 금은 계속해서 하락하고 있습니다. 당시 고점을 찍은 금은 왜 하락을 했을까요?
20년 8월에 금이 하락한 이유는 백신 소식이 점점 나오면서 앞으로 경제가 좋아질 것이란 기대감에 안전자산인 금을 매도했기 때문입니다. 백신이 공급되고 접종이 시작되면 코로나 종식이 빠르게 오기 때문에 사람들은 더 이상 안전자산에 투자할 필요가 없고 위험자산으로 투자 방향을 바꾸기 시작하면서 금값이 하락했습니다.
하지만 최근 완만하게 하락하던 금값이 2월부터는 아주 가파르게 하락하고 있습니다. 미국 10년 물 장기국채 금리가 1월부터 서서히 상승하더니 2월부터 아주 빠르게 올랐죠, 그에 맞추어 금값이 하락하는 겁니다.
하지만 여기서 의아하게 생각해야 될 부분이 있습니다. 제 포스팅에, 현재 장기국채 금리 상승 문제가 인플레이션 문제로 오르고 있다고 매번 이야기를 했습니다. 인플레이션 우려가 높기 때문에 장기국채 금리가 상승하는 것이라고 항상 이야기를 했죠, 그런데 금은 원자재 일종으로 인플레이션 햇지용입니다.
인플레이션이 오면 원자재의 가격은 상승하게 됩니다. 대표적으로 유가가 상승하고 있고, 구리도 상승하고 있고 옥수수, 설탕 등등 식료품도 상승하고 있습니다. 그러면 금도 상승하는 게 맞는 건데 왜 금은 하락하고 있을까요?
장기국채 금리가 인플레이션 우려로 인해 상승한다면 금도 오르는 게 맞지만 현재 금은 아주 빠르게 하락하고 있습니다. 우리 머릿속에 금은 단순 인플레이션 헷지용으로 인식되어 있지만 금 투자를 할 시 인플레이션만 보고 투자를 한다면 아주 큰 손실을 볼 수가 있습니다. 금 투자를 할 때는 인플레이션뿐만 아니라 '실질금리'까지 확인해야 됩니다.
실질금리는 명목금리에서 인플레이션을 제외한 금리입니다. 즉 돈의 가치를 올리는 금리의 실제 존재가 바로 '실질금리'입니다. 이를 공식으로 만들면 '실질금리 = 명목금리 - 인플레이션'이 됩니다.
또 명목금리란 인플레이션을 반영한 금리를 뜻합니다. 우리가 예금이나 증권 등 금융자산에서 흔히 보는 금리가 바로 명목금리입니다. 이를 공식으로 만들면 '명목금리 = 실질금리 + 인플레이션'이 되어야 됩니다. 여기서 명목금리는 10년 물 장기국채 금리로 확인할 수 있으며 인플레이션 수치는 기대 인플레이션으로 확인할 수 있습니다. 다시 말해 실질금리는 '10년 장기국채 금리 - 기대 인플레이션"으로 확인할 수 있습니다.
갑자기 수학적 공식이 등장해 당황할 수 있지만 어려운 공식은 아니기 때문에 가볍게 보면 될 것 같습니다.
금 투자를 할 때 인플레이션과 실질금리를 같이 확인해야 되는 이유는 금은 '실물자산'이기 때문입니다. 실물자산은 금리에 따라 가치가 변하지 않습니다. 금융자산 같은 경우는 금리에 따라 가치가 달라지지만 실물자산은 인플레이션에 따라 가치가 변하게 됩니다.
좀 더 쉽게 말해 금은 인플레이션보다 실질금리가 더 높다면 하락하고 실질금리보다 인플레이션이 더 높다면 금값은 상승하게 됩니다. 달러는 인플레이션이 오면 가치가 하락하죠, 만약 실질금리가 인플레이션보다 높아진다면 금이 아닌 달러가 상승하게 될 겁니다.
현재 인플레이션 우려로 장기국채 금리가 상승하고 있지만 달러는 강세를 보이고 있습니다. 그럼 이제 대충 이해가 되실 겁니다. 현재 금값이 하락하고 달러가 강세인 이유는 '실질금리'가 오르고 있기 때문입니다.
위 내용들을 글로만 보면 이해가 잘 안 될 수 있습니다. 그래서 이제는 각종 그래프와 자료를 통해 금값이 어떻게 변하는지 알아보려 합니다. 그래프를 보면 좀 더 이해하기 편할 겁니다.
먼저 금값의 움직임 방향을 두 가지 지표를 보고 예측할 수가 있습니다.
▶ 실질금리
▶ 달러
1. 실질금리
파란색 : 실질금리 / 빨간색 : 금값
위 그래프는 최근 10년 동안 실질금리와 금값의 이동 추이입니다. 그래프를 보면 알겠지만 금은 실질금리와 반대로 움직이는 것을 알 수 있습니다. 최근에 금값이 빠르게 하락하고 있는 이유는, 빨간 네모 박스를 보면 아시겠지만 최근 실질금리가 급격한 상승을 보였기 때문입니다.
파란색 : 실질금리 / 빨간색 : 달러 지수
또한 실질금리가 오르면 달러 지수가 오르는 모습을 확인할 수가 있습니다. 물론 달러는 기축통화이기 때문에 금리 외에 다른 영향을 많이 받아 조금씩 다른 방향으로 돌릴 때가 있지만 전반적으로 실질금리와 달러는 같은 방향으로 움직이는 것을 확인할 수 있습니다.
2. 달러
지금까지 내용을 정리하면 실질금리와 금은 반대로 움직이고 실질금리와 달러는 같은 방향으로 움직입니다. 이를 조금 더 정리하면 금과 달러는 반대로 움직인다고 이야기할 수 있습니다.
파란색 : 금값 / 연두색 : 달러 지수
보시는 거와 같이 금과 달러는 반대로 움직이는 모습을 보이고 있습니다.
두 안전자산이 다르게 움직이는 이유는 실물자산과 금융자산이란 차이가 있기 때문입니다. 실물자산은 금과 부동산 같은 자산을 뜻하며 금융자산은 화폐와 채권 같은 자산을 뜻합니다. 즉 실물자산은 가치가 정해져 있지 않아 물가상승에 따라 변하지만 금융자산은 가치가 정해져 있어 물가가 상승하면 하락을 하게 됩니다. 즉 이 두 자산은 인플레이션이 높은지 낮은 지를 봐야 됩니다. 그렇지만 인플레이션은 적정 기준이 없기 때문에 높은지 낮은 지를 알 수 없습니다.
그래도 방법은 있죠, 인플레이션이 높은지 낮은 지를 정할 수 있는 기준은 바로 '실질금리'입니다.
인플레이션이 실질금리보다 높다면 실물자산인 금의 가치는 빠르게 상승하게 되며, 인플레이션이 실질금리보다 낮다면 금의 가치는 떨어지고 화폐의 가치가 상승하게 됩니다. 혹은 실질금리와 인플레이션이 동시에 상승하는 중이라면 실질금리가 인플레이션보다 더 빠르게 상승할 때 화폐 강세이고 반대로 인플레이션이 오르는 속도가 더 빠르다면 금 강세장이 이어집니다. 금은 이자를 받는 자산이 아니기 때문에 실질금리가 높아도 아무런 상관이 없지만 화폐는 이자를 받는 자산이기 때문에 실질금리가 높아지면 더 많은 이자를 받을 수 있어 금보다 상대적으로 가치가 상승하게 됩니다.
경제 사이클을 보면 금과 달러 투자 시기를 확인할 수가 있습니다. 보통 경제는 불황에서 회복 시기에 한 가지 사이클이 존재합니다. 경제 불황이 시작되면 중앙은행은 명목금리인 기준금리를 낮추고 양적완화와 같은 정책을 통해 통화량을 빠르게 늘립니다. 그렇게 되면 시중에 달러는 흔해지게 돼 가치가 하락하고 물가가 서서히 상승하면서 경제회복에 들어섭니다. 경제회복에 들어서면 다시 기준금리를 올리고 유동성을 흡수하며 달러의 가치가 다시 오르게 됩니다.
파란색 : 금값 / 빨간색 : 달러 지수
2008년 금융위기가 일어나고 달러의 가치는 급격하게 상승하기 시작했습니다. 위기를 막기 위해 당시 연준 의장이었던 밴 버냉키는 기준금리를 0%까지 낮추고 양적완화를 도입하면서 시중에 달러 공급을 대폭 확대하기 시작했습니다. 그렇게 달러의 가치가 하락하자 금값의 강세장이 이어졌고 금은 최고점을 찍고 달러는 최저점을 찍게 됩니다.
그리고 2013년쯤 경기가 점점 회복세를 보이면서 버냉키 의장은 테이퍼링(통화긴축)을 곧 시작한다고 발표하고 서서히 달러 가치는 오르고 금값은 줄어들게 됩니다. 실제로 초록색 박스 안에 있는 시기인 2014년 ~ 2019년까지 연준의 자산은 서서히 줄어들게 되며 경제 회복에 맞춰 기준금리도 점차 인상했던 시기였습니다. 그렇게 달러의 가치는 상승하고 상대적으로 금값은 떨어지게 됩니다. 그리고 2020년 팬데믹 사태가 발생합니다. 그때 시기를 좀 더 확대해서 보겠습니다.
파란색 : 금값 / 빨간색 : 달러 지수
2020년 팬데믹 사태가 터지면서 경제위기가 다시 찾아왔고 위기 시작과 동시에 달러 가치는 폭등하게 되고 금값은 하락하게 됩니다. 이때는 연준과 정부에서 발 빠른 대응이 펼쳐지면서 대략 4월부터 통화량이 빠르게 늘었고 그로 인해 달러 가치가 빠르게 하락하게 됐습니다. 또, 달러가 하락하면서 금값이 빠르게 올랐습니다.
그리고 8월부터는 백신 개발에 대한 소식이 전해지고 추가적인 경기부양책 소식이 전해지면서 안전자산 심리는 낮아지고 위험자산 심리가 높아지면서 금과 달러 모두 하락하게 됩니다.
그리고 1월 5일 조지아주 상원 후보 결선 투표에서 민주당이 2석 모두 차지하게 되고, 그러면서 백악관과 하원, 상원 모두 민주당이 대다수가 되어 블루웨이브가 실현 됐습니다. 본래 민주당은 '큰정부' 성격을 가졌습니다. 정부가 시장에 개입하여 자금 조달을 해주죠, 즉 정부가 시장에 돈을 공급해줍니다. 그러면 국채 발행량이 대폭 증가하게 되므로 금리가 인상될 가능성이 높아집니다. 실제로 12월에 9천억 달러 부양책에 이어 3개 월 만에 1.9조 달러 부양책이 통과되니 금리가 높아질 수밖에 없는 상황이 만들어진 겁니다.
그렇게 빨간 박스에 보이는 것처럼 2월 중순부터 실질금리가 서서히 오르더니 달러가 강세를 보이고 금이 약세장으로 바뀌게 된 겁니다.
즉 금 투자를 성공적으로 하기 위해서는 경제의 흐름을 보고 실질금리의 방향과 달러의 움직임을 잘 살펴봐야 됩니다.
(질문 주신 내용에서 사생활이 보일 것 같은 부분은 지웠고 중요 내용만 캡처해서 올렸습니다.)
이제 질문자님이 가장 궁금해할 답변을 드릴 차례겠네요, 질문자님은 현재 금 투자로 방향을 바꿨고 이 포스팅을 작성한 이유는 질문자님을 도와주기 위해서 작성했기 때문에 최대한 질문자님 상황으로 설명을 드리겠습니다. 그리고 앞으로 금 투자가 어떤 전망을 보일지 생각하며 답변을 드리겠습니다.
기본적으로 손실을 봤을 때 더 큰 손실을 막을 수 있는 방법은 딱 세 가지가 있습니다.
1. 손절하고 투자를 멈춘다.
2. 손절하고 다른 투자를 한다.
3. 오를 때까지 기다린다.
1. 손절하고 투자를 멈춘다.
첫 번째 방법은 그냥 손실보고 투자를 멈추는 겁니다. 첫 번째 손절이 가장 손실이 적습니다. 앞으로 금값이 오를지 오르지 않을지 정답은 아무도 예측할 수 없습니다. 그렇기 때문에 앞으로를 예측하려 하고, 불안해하며 더 스트레스받지 않고 그냥 지금 멈추는 겁니다. 가장 마음이 아플 수 있는 방법이지만 더 큰 아픔을 막을 수 있는 방법이기도 합니다.
하지만 개인적으로 저는 가장 추천드리지 않는 방법입니다. 손절하고 나왔는데 만약에 오른다면? 그때 그 스트레스는 더 할 겁니다. 물론 스스로 여기서 금값이 올라도 신경 쓰지 말아야겠다고 다짐을 했다면 큰 상관은 없지만 사람의 욕심과 탐욕은 그러지 못합니다.
그래서 저는 공부를 통해서 기회를 찾기를 바랍니다. 분명 떨어지는 종목이 있다면 오르는 종목이 있습니다. 그 오르는 종목에 투자하면 돼요, 그럼 이제 제가 생각했을 때 오르는 종목을 알려드리겠습니다.
2. 손절하고 다른 투자를 한다.
질문자님은 투자 초보자이기 때문에 다른 종목을 찾는 건 쉽지 않을 겁니다. 물론 저도 초보 투자자지만 그래도 제가 알고 있는 종목들을 몇 개 알려드리겠습니다. 여기서 선택하는 건 자신의 몫이며 책임 또한 자신에게 있다는 거 명심해야 됩니다. 그래도 현재 시기에 오를 확률이 높은 세 가지 종목을 알려드리겠습니다.
▶ 금융주
첫 번째는 금융주입니다. 이 중에서도 은행주를 추천하는데, 은행은 금리가 오를 때 좋은 흐름을 보여줍니다. 왜 그럴까요? 은행주가 금리 상승기에 좋은 모습을 보이는 이유는 은행이 어떻게 돈을 버는지를 알면 됩니다.
은행은 사람들에게 예금을 받고 그 돈으로 대출을 해주고 예금이자와 대출이자의 차이인 예대마진으로 수익을 얻습니다. 즉 대출이자가 높아지면 높아질수록 은행이 얻을 수 있는 수익이 높아진다는 겁니다. 특히나 은행은 중단기 대출보다 장기대출에서 더 많은 수익을 얻습니다. 또 사람들이 장기대출을 하는 이유는 거의 하나입니다.
"내 집 마련"
부동산을 사거나 투자를 하려면 정말 많은 돈이 필요합니다. 그러면 은행에서 기본 1억 이상의 대출을 받게 되겠죠, 그럼 금리가 낮아도 은행이 받는 이자는 높습니다. 100만 원일 때 1% 이자와 1억 일 때 1% 이자는 차이가 다르잖아요? 그렇기 때문에 이자도 오래받고 금리가 낮아도 이자가 높은 장기대출에서 은행 수익이 높습니다.
그리고 제가 쓴 채권 관련 포스팅을 읽으면 은행 대출 금리가 어디서 영향을 받는지 알 수 있습니다.
바로 '국채 금리'입니다.
현재 장기국채 금리가 상승하고 있죠? 그렇다면 장기 대출금리도 오른다는 겁니다. 또한 중단기 국채 금리도 서서히 오르고 있습니다. 그러면 대출금리는 더 오릅니다. 그러니 이런 금리 상승기에 큰 수혜를 받을 수 있는 종목은 바로 금융주이고 금융주 중에서도 은행주가 가장 큰 수혜를 받습니다.
위 그래프는 미국의 금융 기업 지수를 추종하는 XLF ETF입니다. 실제로 작년부터 금융주는 계속해서 상승을 했습니다.
추가로 이런 생각을 할 수 있어요, "대출금리가 오르면 예금금리도 오르잖아?"
맞습니다. 당연히 대출금리가 오르면 예금금리가 오르겠죠, 하지만 장사꾼들은 자신들이 지불하는 돈보다 받는 돈을 더 크게 만드는 게 원칙입니다. 만약 현재 대출금리가 1%이고 예금금리가 0.1%인 상태에서 기준금리를 1% p 올린다고 하면 대출금리는 2.5% p까지 올릴 것이고 예금금리는 1% p까지 올릴 겁니다.
현재도 1 금융권 기준으로 제가 가장 최근에 봤던 예금상품 중에 가장 높았던 금리는 1% ~ 1.2% 상품이었습니다. 그런데 대출금리는 어떤까요? 3% ~ 4%입니다. 기준금리가 0.5%인데 말이죠, 이건 장사꾼의 기본 원칙입니다.
또한 우리에게는 '신용등급'이 존재합니다. 1등급, 2등급인 사람들은 매우 적어요, 그에 반대로 5등급, 6등급인 사람들은 생각보다 많습니다. 신용등급이 낮아질수록 대출금리는 더욱 오르죠, 근데 웃긴 게 신용등급 높다고 예금금리가 더 높아지는 것은 아닙니다.
그렇기 때문에 금리 인상 시기는 오로지 은행에게만 좋은 시기입니다.
▶ 경기민감주
경기민감주는 경기에 민감하게 반응하는 기업들을 뜻합니다. 대표적으로 임의소비재주가 있으며 여행주가 있습니다. 임의 소비재주는 우리가 꼭 필요하에 소비를 하지 않아도 되는 물건을 판매하는 기업을 일컫습니다. 예를 들어 스타벅스, 나이키, 맥도널드와 같이 굳이 소비를 하지 않아도 되는 기업을 말하고 여행주는 항공주나 크루즈 주 등을 말합니다.
그동안 사람들은 코로나로 외출을 못했으며 사고 싶은 물건도 못 샀습니다. 오히려 코로나 시기에는 필수품을 판매하는 월마트나 코스트코, P&G 같은 기업들이 좋은 모습을 보였죠, 하지만 이제는 아닙니다. 백신 접종이 시작됐고 백신을 접종한 사람들이 많아지면서 코로나 해방이 곧 다가왔습니다. 또한 경기부양책으로 개인에게 현금 지급까지 해주는데, 그동안 소비를 못했던 사람들은 폭발적으로 소비를 하게 될 겁니다. 소비가 늘어난다는 것은 유동성이 늘어난다는 뜻이 됩니다. 그렇게 되면 좋은 경기 모습이 예상되고 경기에 민감하게 반응하는 기업들이 유동성이 증가해 주가가 상승하게 됩니다. 그리고 각종 경제 지표들이 좋은 흐름으로 발표되고 있습니다. 이것도 경기민감주 상승을 돕습니다.
무엇보다 인플레이션이 발생하고 있죠? 인플레이션은 물건 가격의 상승입니다. 당연 물건을 판매하는 기업들의 가격은 상승하게 됩니다. 그럼 기업은 수익이 더 늘어날 것이며 그로 인해 주가는 더욱 상승할 겁니다.
임의 소비재주를 추종하는 XLY ETF는 지난해부터 상승 시작을 했습니다.
JETS ETF는 항공 기업들의 지수를 추종하는 ETF입니다.
지난해까지 부진했던 항공주도 올해부터 좋은 흐름을 보이고 있습니다.
▶ 에너지주
현재 인플레이션이 가장 큰 문제를 보이고 있습니다. 인플레이션이 문제가 될 순 있지만 문제를 기회로 만드는 것도 투자자의 능력입니다. 인플레이션 시기에 가장 수혜를 받는 종목은 바로 '원자재'입니다. 왜냐하면 모든 물건을 만들 때는 원자재가 있어야 되기 때문이죠.
그리고 원자재 중에서도 가장 큰 수혜를 받는 게 바로 '원유'입니다. 석유를 뜻하겠죠,
실제로 작년부터 유가는 계속해서 상승했습니다. 작년에 코로나로 원유 수요가 감소하고 사우디와 러시아의 원유 감산 합의가 되지 않으면서 원유 가격은 크게 하락했는데, 두 나라의 감산 합의가 완료되고 코로나로 인한 경제 봉쇄가 서서히 풀리면서 유가는 빠르게 상승했습니다.
근데 개인적으로 원유 선물 투자는 권유드리지 않아요, 변동성도 너무 크고 롤오버 비용이 들어 생각보다 수익이 적을 수 있습니다. 선물 투자를 잘 모르지만 좀 복잡한 걸로 알고 있어요,
그런데 우리는 원유 투자를 간접적으로 할 수 있는 방법이 있습니다.
바로 석유 기업에 투자하면 됩니다. 석유 기업에는 대표적으로 엑슨모빌과 쉐브론, 마라톤, BP 등이 있겠죠, 이들 기업은 유가가 상승하면 같이 오르게 됩니다. 현재 유가가 계속 상승할 여력이 있기 때문에 에너지 기업에 투자하는 것도 좋은 투자 방법이 될 수 있습니다.
XLE ETF는 에너지 기업의 지수를 추종하는 ETF입니다.
유가가 올해부터 크고 빠르게 상승을 했는데 그에 맞춰 에너지주 또한 상승 시작을 했습니다.
지금까지 제가 알려드린 세 가지 종목을 선택하는 일은 본인의 몫입니다. 세 가지 중 한 가지를 택하여 투자해도 되고, 세 가지 다 투자해도 됩니다. 혹은 모두 투자 안 해도 됩니다. 지금까지 상황을 봤을 때 앞으로 가장 좋은 흐름을 보여줄 종목일 뿐이지 향후 다른 정책들이 나오면서 경제상황이 바뀌면 또 달라질 수 있다는 점 꼭 인지해야 됩니다.
참고로 금융주, 경기민감주, 에너지주에서 자신이 좋아하는 기업에 개별 투자를 해도 되지만 이는 위험성이 높기 때문에 만약 위 종목들에 투자하고 싶다면 하나하나 소개한 ETF로 투자하는 것이 위험을 줄일 수 있는 투자가 될 겁니다.
(만약 ETF에 대해 잘 모른다면 아래 링크를 참고하면 됩니다.)
★ [금융지식] ETF란 무엇인가? 미국 ETF 투자를 해보자!
[금융지식] ETF란 무엇인가? 미국 ETF 투자를 해보자!
워런 버핏, 피터 린치, 존 보글 등 많은 투자의 대가들은 이런 말을 합니다. "시장을 이기려 하지 마라" 우리는 주식을 할 때 시장을 이기려 하면 안 됩니다. 수없이 많은 펀드매니저들이 있었지
dividend-story.tistory.com
★ [금융지식] ETF 투자의 장점! 내가 ETF를 미친 투자라 부르는 이유!
[금융지식] ETF 투자의 장점! 내가 ETF를 미친투자라 부르는 이유!
저번 포스팅에서는 ETF 투자가 무엇인지에 대해 배웠습니다. ETF는 인덱스펀드를 주식처럼 상장시켜 거래를 하는 펀드라고 이야기했습니다. 자신이 원하는 시간과 가격에 매수/매도를 할 수 있는
dividend-story.tistory.com
3. 오를 때까지 기다린다.
개인적으로 가장 추천하는 방법입니다. 예적금을 포함한 현금 보유 자산을 제외하고 투자 자산은 시간이 지나면 오르게 되어 있습니다. 그렇기 때문에 그냥 신경 안 쓰고 오를 때까지 기다린다면 다시 회복하고 최고점을 갱신할 수 있습니다. 하지만 그 시기가 언제가 될지 모르는 게 문제겠죠.
만약 대출금이나 비상금, 전세금 등의 돈으로 투자를 했다면 그 시기가 올 때까지 속 편하게 기다릴 수는 없을 겁니다. 그래서 개인적으로 레버리지(빚)를 통한 투자, 영끌 투자를 추천드리지는 않습니다. 그래도 대략 2년 정도 기다릴 수 있는 돈이라면 조금 인내심을 갖고 기다림을 택하는 것도 좋을 것 같습니다. 저는 빠르면 1년 길면 2년 안으로 금값이 오르리라 생각하기 때문입니다.
이번 질문자님의 이야기를 듣고 금에 대해 더 깊게 공부를 해봤는데 공부하면서 느낀 게 곧 금값이 오를 거란 겁니다.
일단 금은 인플레이션이 실질금리보다 높아지면 가격이 상승한다고 했습니다. 하지만 지금 시기의 금리 상승은 인플레이션보다 실질금리의 상승이 더 빠르기 때문에 달러 강세가 보이고 금 약세가 보이고 있는 겁니다. 그런데 왜 금이 오르리라 생각하나면 조만간 연준은 실질금리를 잡기 위해서 행동에 나설 것으로 보이기 때문입니다.
미국의 10년 물 장기국채 금리는 계속해서 상승하고 있습니다. 누누이 이야기하지만 장기국채가 계속해서 상승하면 국가와 기업이 채권 발행을 할 때 큰 부담감이 생기게 됩니다. 더군다나 기술성장주들은 더욱 큰 피해를 입게 됩니다.
이제 곧 1.9조 달러 부양책이 통과될 겁니다. 그렇게 되면 국채 발행량은 증가해 채권금리는 더욱 상승할 것으로 생각됩니다. 이렇게 금리가 더 상승하면 다음 국채를 발행할 때 더 높은 금리를 주고 발행해야 됩니다. 다음 예정되어 있는 큰 부양책은 3조 달러 인프라 사업입니다. 이를 시행하기 위해 국가는 노력할 텐데 금리가 높다면 부담감이 커 금리 인하를 바랄 것입니다. 또한 국가뿐만 아니라 기업도 마찬가지일 겁니다. 기업은 국채금리보다 더 높은 금리로 회사채를 발행해야 되기 때문에 그 부담감은 더욱 클 겁니다. 그래서 연준은 장기금리를 잡을 수밖에 없다고 생각합니다.
장기금리를 잡기 위해서 현재 가장 빠른 방법은 기준금리 인상이 아닐까 합니다. 원래 기준금리가 인상되면 국채금리가 오르는 게 맞지만 현재 상황은 조금 다르다고 생각합니다. 지금도 계속해서 저금리를 유지하는 중인데 국채금리가 오르잖아요? 이미 이론과 반대되는 시기입니다. 만약 지금 기준금리를 인상시킨다면 버블이 터지는 시기가 됩니다. 그럼 사람들은 안전자산인 채권으로 움직이겠죠, 그렇게 채권가격이 오르고 금리가 내려갈 것으로 생각합니다. 또한 기준금리가 오르면 인플레이션이 잡히기 때문에 채권금리는 더욱 내려갈 겁니다. 단순히 채권금리를 내리기 위해 기준금리를 인상시킨다면 주식시장도 문제지만 부동산 시장이 더욱 크게 흔들리고 세계적으로 피해가 커질 수 있기 때문에 이러한 문제들로 당분간은 연준은 절대 기준금리를 인상시키지 않을 것으로 보입니다.
그럼 연준이 장기국채 금리를 잡을 수 있는 방법은 딱 두 가지입니다.
OT(오퍼레이션 트위스트)와 YCC(일드커브컨트롤)입니다.
두 가지 방법 중에서도 현재는 OT가 가장 유력한 후보로 보이고 있습니다. 둘 중에 하나라도 실행한다면 장기국채 금리는 잡을 수 있습니다. 하지만 인플레이션은 잡지 못해요, 오히려 인플레이션은 더 급등할 겁니다.
중앙은행이 OT나 YCC를 하는 이유는 딱 하나, 국가의 국채금리를 낮추고 양적완화를 더 편하게 하기 위해서입니다.
즉 시중에 돈을 더 원활하게 공급하기 위해서 하는 행위입니다.
지금보다 더 시중에 돈이 더 공급이 되면 인플레이션은 당연 높아집니다.
기준금리를 인상시키지 않는 이상 어떤 방법을 동원해도 인플레이션은 오를 수밖에 없습니다. 그렇기 때문에 금값은 더욱 높아질 것으로 생각합니다. 현재 연준이 생각하는 기준금리 인상 시기는 23년 ~ 24년입니다. 그때까지 약 2년 ~ 3년 정도 남았죠, 그 시기 전까지 인플레이션은 상승할 수 있습니다. 그리고 인플레이션 상승 속도는 더욱 빨라질 겁니다.
물론 연준은 인플레이션을 잡기 위한 방법이 있다고 이미 발표를 했습니다. 인플레이션이 자신들이 생각하는 것보다 더 높아지면 그 방법을 이용하면 된다고 하더군요, 아직까지 그 방법이 뭔지는 모르겠습니다. 역사적으로 연준이 인플레이션을 잡을 때 항상 했던 방법은 기준금리 인상이었습니다. 하지만 기준금리 인상은 당분간 없을 것 같고, 그럼 연준이 말하는 방법을 사용한다는 건데 아직 그 방법을 모르겠습니다.
이 방법을 언제쯤 사용할지는 모르겠지만 이 방법을 사용한다는 것은 그냥 인플레이션이 아닌 하이퍼 인플레이션 정도가 돼야 쓰지 않을까 합니다. 왜냐하면 연준은 일부러 인플레이션을 유도하고 있는데 정말 엄청난 사건이 발생하지 않는 이상은 절대 쓰지 않으리라 생각합니다. 히든카드를 쓸 때는 반드시 그에 맞는 위험이 터져야 사용할 수 있습니다. 지금 상황은 그 정도는 아니라 생각합니다.
추가로 향후 금값이 오를 것이란 생각이 든다면 금보다 은에 투자하는 게 더 좋은 수익률을 얻을 수 있습니다.
빨간선 : 금값 / 파란선 : 은값
금과 은은 항상 같은 방향으로 움직입니다. 금이 오르면 은도 오르고 금이 내리면 은도 내려갔습니다. 물론 가끔은 다른 방향으로 움직일 때도 존재하지만 대체적으로 둘은 같이 움직입니다.
다만 다른 점이 있다면 은이 금보다 훨씬 많이 오르고 훨씬 많이 빠진다는 겁니다. 그래프에서 빨간 네모 박스를 보면 하락할 때는 더 많이 하락하고 오를 때는 더 많이 올랐습니다. 만약 앞으로 저처럼 금값이 오르리라 생각한다면 금보다 은에 투자 비중을 늘리는 게 더욱 유리할 겁니다. 하지만 하락할 때는 더 하락하니 조심해야 됩니다.
은은 산업에서 가장 많이 쓰입니다. 그렇기 때문에 안전자산이지만 경기에 아주 민감하게 반응하여 금보다 변동성이 더욱 높습니다. 그래서 경기회복 시기가 오거나 인플레이션 기대가 높아져서 금값이 오를 것 같다면 금 투자보다 은 투자가 더 좋은 수익을 안겨줄 겁니다.
앞으로 4차 산업이 계속해서 발전하면 은의 수요는 더욱 많아질 겁니다. 은이 산업에서 굉장히 많이 쓰이고 있기 때문이죠, 2016년부터 본격적인 4차 산업이 시작되었고 이제 IT기술이 크게 발전할 일만 남았습니다. 그럼 당연 은의 수요는 더욱 많아질테니 은값이 더 상승하지 않을까 생각을 해봅니다.
질문자님의 상황에서 여러 가지 이야기를 한 것 같습니다. 현재 주식시장이 하락하는 이유부터 금값이 어떻게 움직이는지 또 현재 시기에 어떤 투자가 유망한 지 알아봤습니다. 물론 이 내용들은 모두 저의 생각이기 때문에 정답은 아닙니다. 저와 다른 생각을 가진 분들이 있을 수 있고 제 생각이 틀릴 수도 있겠죠, 그래서 참고용으로 봐주시면 됩니다.
저에게 조언을 부탁하신 분이 이 글들을 보게 될지는 모르겠지만 꼭 다시 방문해서 글을 읽었으면 좋겠습니다. 분명 앞으로 투자 방향에서 작은 도움이 되리라 생각합니다.
추가로 제가 이야기한 종목들은 하루 이틀 만에 오르는 종목들이 아닙니다. 중장기적 관점을 가지고 봐야 됩니다.
물론 저는 금융주와 경기민감주, 에너지주에 모두 투자하고 있으며 오늘내일 중으로 서서히 은 투자를 시작할 생각입니다. 은도 투자 방법이 여러 가지가 있어서 어느 것이 유리할지 찾고 있는 중입니다. 추후에 은 투자를 시작하면 포스팅을 해보겠습니다.
마지막으로 강조하지만 종목 추천의 글이 아닙니다. 이 모든 내용들은 오로지 저의 생각일 뿐 정답이 아니라는 점 꼭 인지하시길 바랍니다. 또한 저는 비전문가이기 때문에 더더욱 참고로 봐주시면 되겠습니다.
★ YCC(일드커브컨트롤)란? "금리인상? 문제없어" 연준 필살기!!
YCC(일드커브컨트롤)란? "금리인상? 문제없어" 연준 필살기!!
최근 장기국채 금리 상승으로 주식시장에 큰 혼란이 오고 있습니다. 2021년이 시작되고 1월 초까지는 아주 빠르게 지수가 상승하더니 그 뒤로 박스권에서 벗어나지 못하고 있습니다. 코스피 지수
dividend-story.tistory.com
★ (영끌/빚투족 무조건 보세요!) 주식시장이 버블인 이유!!
(영끌/빚투족 무조건 보세요!) 주식시장이 버블인 이유!!
최근 주식 시장에 버블이 끼었다는 이야기들이 많이 들리고 있습니다. 전에 제가 쓴 포스팅을 보면 저 또한 현재 시장이 많이 위험하다는 이야기를 주로 하였습니다. 이유는 딱 하나인 거 같아
dividend-story.tistory.com
★ JETS ETF _ 여행항공주를 주목하라!! 코로나 종식 관련주 유망 ETF!!
JETS ETF _ 여행항공주를 주목하라!! 코로나 종식 관련주 유망 ETF!!
2019년 12월 중국 우한으로부터 시작된 코로나 바이러스는 2020년 2월부터 전 세계를 강타하며 2020년 3월에는 전 세계 대부분의 국가의 증시는 폭락을 했습니다. 그로 인해 수많은 사람들과 기업 그
dividend-story.tistory.com
'금융&경제 지식교실' 카테고리의 다른 글
| 중국 긴축 시작? 미국의 긴축 신호가 오고있다!! 러시아, 브라질,터키 기준금리 인상! (0) | 2021.03.24 |
|---|---|
| "오퍼레이션 트위스트란?" 3월 FOMC 회의 장기금리 잡을까? (4) | 2021.03.14 |
| 현재 주식시장이 하락하는 이유!! "앞으로 더 하락한다! 위험대비!" (0) | 2021.03.08 |
| [금융지식] 장기채권금리는 왜 오를까? 채권금리와 채권가격 이해하기! (4) | 2021.03.05 |
| YCC(일드커브컨트롤)란? "금리인상? 문제없어" 연준 필살기!! (20) | 2021.03.03 |
댓글