SLV ETF _ 은 투자 방법!! 은투자는 ETF가 답이다!! 강력추천 이유!

 

 

작년 하반기부터 금과 은값이 많이 하락했습니다. 그리고 최근 들어 그 하락폭은 더 커졌습니다. 아마 작년에 금과 은에 투자하라고 많은 전문가들이 이야기했을 텐데요, 제가 생각했을 때 금은 투자는 이제부터 해야 되는 게 아닌가 싶습니다. 

 

 

finance.yaho - 실버 지수

 

지난해 8월, 은값은 최고점을 기록한 뒤 다시 급락했습니다. 당시 은과 금값은 하락했는데, 그 이유는 백신 개발 소식이 전해지면서 코로나 종식이 곧 올 거라는 기대감에 안전자산 선호 심리가 위축되고 하락했습니다. 그리고 21년부터 인플레이션 우려가 깊어지면서 금과 은의 수요가 증가하면서 상승을 이어가더니 최근 크게 하락했습니다.

 

최근 금과 은이 크게 하락한 이유는 아래 링크를 통해 확인하면 됩니다.

 

★[인플레이션과 금투자] "현재 금값이 하락하는 이유 총 정리!!"

[인플레이션과 금투자] "현재 금값이 하락하는 이유 총 정리!!"

 

 

간략하게 이야기하면 실질금리가 올랐기 때문입니다.

 

 

FRED  

 

빨간선 : 금값 / 파란선 : 은값

 

먼저 금과 은은 같은 방향으로 움직입니다. 단지 은이 좀 더 변동성이 높아 상승할 때는 금보다 더 많이 상승하고 하락할 때는 금보다 더 하락하는 모습을 보입니다. 그래서 은은 상승기에만 투자를 해야 됩니다.

 

 

FRED  

 

파란색 : 실질금리 / 빨간색 : 금값

 

금은 실질금리와 반대로 움직입니다. 실질금리가 오르면 금은 떨어지고 실질금리가 떨어지면 금은 오릅니다. 금과 은은 같이 움직이기 때문에 은 또한 실질금리와 반대로 움직입니다.

 

가장 오른쪽 빨간 네모 박스를 보면 실질금리가 급격하게 상승했습니다. 그리고 그에 맞춰 금값이 하락했습니다.

 

미국 중앙은행인 연준이 장기금리를 잡지 않는 이상 당분간 실질금리는 더 상승할 것으로 예상이 됩니다. 아 물론 최근 1.9조 달러 부양책이 통과돼서 며칠간은 달러 가치가 하락해 금은값이 오를 겁니다. 하지만 이는 일시적인 현상일 뿐 잠깐의 시기가 끝나면 실질금리가 오르기 때문에 달러 가치는 다시 상승할 거라 생각합니다. 그러면 그에 맞춰 금은값은 하락할 겁니다. 

 

 

 

 

 

 

 

위에 링크를 통해 글을 읽으면 연준은 어쩔 수 없이 장기금리를 잡을 수밖에 없다고 했습니다. 그럼, 연준이 장기금리를 잡기 위해 OT(오퍼레이션 트위스트)나 YCC(일드커브 컨트롤)를 실행할 텐데 이 두 가지 방법 중 하나라도 선택이 되면 인플레이션이 상승해 금은값이 상승할 겁니다. 그래서 이제부터 금과 은을 조금씩 사두면 됩니다. 

 

(물론 이는 제 생각이지 정답은 아닙니다.)

 

제가 물가상승 시기에 금보다 은투자를 선호하는 이유는 앞서 이야기했지만 은이 금보다 훨씬 더 많이 오르기 때문입니다. 금이 오르면 은은 오를 수밖에 없습니다. 또 인플레이션이 실질금리를 앞서면 실물자산의 가치가 오르기 때문에 금값은 오를 수밖에 없습니다. 저는 앞으로 인플레이션이 실질금리를 따라잡고 강력하게 상승할 것이라 예상하고 있기 때문에 금보다 더 많이 오르는 은투자를 선호하는 겁니다. 

 

은투자 방법도 여러 가지 투자가 있지만 가장 편하고 소액으로 은에 투자할 수 있는 은 ETF가 가장 좋다고 생각합니다. 물론 실물 은을 보유하는 게 더욱 좋지만 실물거래는 중고거래나 금은방에서 사는 게 아닌 한국 금 거래소 같은 곳에서 사면 수수료가 더 많이 나갑니다. 그래서 중고거래나 금은방 거래가 어렵다면 은ETF를 통해 사는 게 좋습니다. 

 

오늘은 은에 투자할 수 있는 ETF인, SLV ETF를 소개하겠습니다.

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*꼭 읽어주세요!

저는 일반 직장인 투자자입니다. 그래서 저의 글을 읽고 투자를 하시지 마시고 제 글은 그저 참고용으로 봐주시면 감사하겠습니다. 또한 투자에 대해 관심이 생기신다면 투자 고수님들의 투자 블로그나, 유튜버, 책을 이용해서 공부를 해주시고 투자는 무엇보다 스스로의 공부가 아주 중요하기 때문에 꼭 본인 스스로 공부를 해서 이 상품 혹은 해당 기업이 나에게 잘 맞는 성향을 가진 종목인지 판단을 해주시고 투자를 진행해 주시기 바랍니다. 투자는 자신의 판단이 중요합니다.

 

투자란 원금의 손실이 일어날 수 있는 위험한 일일 수도 있습니다. 또한 그 모든 책임은 스스로에게 있습니다. 그러므로 충분한 고민과 생각, 또한 공부를 하시고 투자를 진행해주시기 바랍니다. 단 한 번의 실수가 큰 위험을 볼러올 수 있으므로 충분한 고민과 생각, 공부를 하시고 진행해주시면 감사하겠습니다.

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[iShares Silver Trust (Ticker: SLV)]

 

marketwatch

 

 

▶블랙록 자산운용사에서 운용하는 ETF이며 티커는 SLV를 이용하고 있습니다.

 

▶SLV ETF는 은을 보유한 은신탁회사를 추종합니다. 

 

▶자산규모는 약 150억 달러로 원화로 약 17조 원의 규모를 가졌습니다.

 

▶운용보수는 0.5%로 다소 높은 모습을 보입니다.

 

▶은은 배당이 없습니다.

 

▶상장일은 2006년 04월 21일로 약 15년 동안 운영된 ETF입니다.

 

 

 

 

 

 

#운용전략

 

 

blackrock

 

▶SLV ETF는 투자자에게 은가격을 추종할 수 있는 효율적인 방법을 제공하도록 설계된 양도 신탁입니다.

 

▶신탁은 은을 보유하고 있습니다.

 

▶신탁이 보유한 은의 가격에서 신탁의 수수료 및 각종 비용을 제외한 가격을 반영하도록 만들었습니다.

 

▶인플레이션으로부터 보호하기 위해 SLV ETF를 사용합니다.

 

약간 위 내용들이 어려울 수 있는데요, ETF로 투자하는 금과 은은 현물에 투자하는 것이 아닌 금과 은을 보유하고 있는 신탁회사에 투자하는 겁니다. SLV ETF는 블랙록이 운용하는 ETF인데, 블랙록은 은을 보유하고 있는 신탁회사를 추종하는 ETF를 만들 뿐 블랙록이 은을 소유하고 있는 건 아닙니다. 

 

즉 SLV ETF는 은신탁회사에 투자하는 ETF입니다.

 

정확히는 은신탁회사가 은을 보유함으로 들어가는 비용들을 제외한 가격을 SLV ETF가 추종하는 겁니다.

 

 

 

금과 은의 가격 변동 추이를 금은ETF를 통해 살펴보겠습니다.

 

 

 

최근 20년, 금과 은의 가격 변동 추이를 보면 앞서 이야기한 대로 두 자산은 같은 방향으로 움직이는 것을 알 수 있습니다.

 

2008년 금융위기 이후 2010년 미국의 양적완화가 본격적으로 시작하면서 달러 가치는 빠르게 하락하고 금과 은의 값이 급등하기 시작했습니다. 금과 은이 급등할 때는 은이 더 많은 상승을 보이기 때문에 2010년 이후 은은 최고점을 찍데 됩니다. 그러나 그 후 연준의 테이퍼링과 기준금리 인상이 시작되면서 다시 달러의 가치가 상승하자 금과 은의 가격은 하락하기 시작했고 금보다 더 많이 하락하는 은은 아주 크게 떨어지게 됩니다.

 

 

 

지난해 2020년부터 현재까지 금과 은의 가격 변동 추이를 살펴보면, 현재는 금보다 은이 좀 더 높게 상승한 걸 알 수 있습니다. 금은은 달러와 반대로 움직이는데, 지난해 3월 코로나 사태가 시작되고 4월부터 미국의 정부와 중앙은행이 본격적인 경기부양책을 시작하면서 점차 달러 가치가 하락하게 됩니다. 그렇게 금과 은은 상승하게 되고 8월을 기점으로 백신 출시 소식이 전해지면서 안전자산 심리가 적어지고 금과 은의 가격은 하락하게 됩니다. 

 

 

FRED

 

파란색 : 금값 / 연두색 : 달러 지수

(두 자산은 반대 방향으로 흐르는 모습을 보입니다)

 

 

portfoliovisualizer

 

금과 은, 그리고 달러의 상관관계를 보겠습니다.

 

▶금과 은의 상관관계는 0.79로 아주 유사하게 움직이는 걸 확인할 수 있습니다.

 

▶반대로 금은과 달러의 상관관계는 각각 -0.44, -0.48로 유사하지 않은 걸 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

금과 은에 투자할 때 적정한 가치를 확인할 수 있는 방법은 금은비를 활용하는 방법입니다.

 

금은비는 금과 은의 비율을 뜻합니다. 금 1온스를 사기 위해 은이 얼마나 필요한지를 보여주는 비율을 뜻합니다. 만약 금은비가 100이라면 금 1온스를 사기 위해 필요한 은이 100온스라는 뜻입니다. 금은비를 보며 금과 은이 현재 가치가 높은지 낮은 지를 대략 확인할 수 있습니다.

 

 

macrotrends

 

 

▶최근 30년 동안의 금은비를 살펴보면 50 ~ 70 사이에 가장 많은 움직임을 보입니다.

 

▶그럼 이 중간인 60이 금은비의 기준이 될 수 있습니다.

 

▶저는 좀 더 보수적으로 다가가 65로 기준을 잡습니다.

 

▶60 ~ 65 사이면 너무 고평가도 아닌 상태로 잡았습니다.

 

# 65 이상이면 공격적으로 은을 매수하고

 

# 60 ~ 65 사이면 상황을 보며 은을 매수합니다. 

 

# 현재 금은비 비율은 65.4로 아직까지는 공격적인 매수 시기입니다.

 

 

macrotrends

 

▶만약 자신은 엄청난 보수적인 성향을 가졌다면 최근 10년 금은비를 보면 좋을 것 같습니다.

 

▶최근 10년 금은비는 70 ~ 80 사이에서 움직였으며 중간인 75가 기준으로 될 수 있습니다.

 

▶기준이 70이면, 만약 금은비가 70 이상이면 저평가 구간이고 70 이하면 고평가 구간으로 볼 수 있습니다.

 

# 현재 65.4로 고평가 구간으로 볼 수 있습니다.

 

# 좀 더 보수적인 관점으로 은을 봐야 할 시기입니다.

 

 

 

 

 

 

앞서 서론에서 말했지만 저는 향후 금은값이 오를 것이라 생각하고 있습니다. 

 

 

 

그래서 저는 전날(3월 10일)부터 은투자를 시작했습니다. 저는 사회초년생 직장인이기 때문에 투자금이 그리 많지 않아 소액으로 차근차근 모아갈 생각입니다. 어제 SLV ETF를 3주 매수했네요,

 

 

구글 뉴스

 

현지시간 3월 10일부로 미국의 1.9조 달러 경기부양책 완전히 통과가 됐습니다. 먼저 하원에서 통과되고 다음 상원으로 넘어갔는데 상원 공화당 측에서 부양책에 대해 몇 가지 수정 제안을 한 뒤 수정된 법안이 다시 하원으로 넘어와 3월 10일 마지막으로 가결이 된 후 1.9조 달러 부양책이 완벽하게 통과됐습니다. 12일 바이든 서명만 앞두고 있습니다. 바이든이 제시한 부양책이기 때문에 12일에 바로 부양책이 가결될 것으로 보입니다.

 

그럼 앞서 이야기했지만 당분간 달럭 가치가 하락하면서 금은 가격이 오를 겁니다. 하지만 국채 발행량이 많기 때문에 다시 장기금리가 상승할 것이고, 그러면서 실질금리가 오르고 금은값은 하락할 겁니다. 즉 은은 저평가 구간으로 진입하게 될 겁니다. 이때부터 은을 집중적으로 매수할 계획입니다. 그리고 시간이 지나면 대량의 돈이 시중에 공급되기 때문에 인플레이션 우려가 더욱 깊어질 것이고 그렇게 장기금리가 더 오를 겁니다. 그럼 이때부터 금은값은 빠른 상승을 할 것으로 예상이 되며 기준금리 인상이 되기 전까지 계속 오르리라 생각을 합니다.

 

위 시나리오는 어디까지나 부족한 저의 생각이며 절대 정답은 아닙니다. 저는 이런 시나리오를 갖고 있기 때문에 어제부터 은ETF를 통해 은을 매수하기 시작한 겁니다. 그러니 저의 글만 보고 은에 투자를 하진 말아주세요!!

 

어디까지나 투자 책임은 본인 스스로에게 있고 돈을 잃고 얻는 건 자신의 돈이란 걸 잊으면 안 됩니다. 

 

 

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★ XLE ETF _ 인플레이션 오면 에너지주에 주목해라!! 인플레이션 수혜주!!

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